Negociação De Opções E Desempenho De Investidores Individuais

Negociação de opções e desempenho do investidor individual Publicação Este artigo examina o impacto da negociação de opções sobre o desempenho individual dos investidores. Os resultados mostram que a maioria dos investidores incorrer em perdas substanciais em seus investimentos em opções, que são muito maiores do que as perdas da negociação de ações. Nós atribuímos o impacto prejudicial da negociação de opções sobre o desempenho dos investidores para um timing de mercado fraco que resulta da reação exagerada aos retornos anteriores do mercado de ações. Os altos custos de negociação contribuem ainda mais para os pobres retornos dos investimentos em opções. O jogo e o entretenimento parecem ser as motivações mais importantes para as opções de negociação, enquanto os motivos de cobertura apenas desempenham um papel menor. Nós também fornecemos uma forte evidência de persistência de desempenho entre comerciantes de opções. Negociação de opções e desempenho de investidores individuais Rob Bauer. Mathijs Cosemans e Piet Eichholtz Resumo: Este artigo examina o impacto da negociação de opções sobre o desempenho individual dos investidores. Os resultados mostram que a maioria dos investidores incorrer em perdas substanciais em seus investimentos em opções, que são muito maiores do que as perdas da negociação de ações. Nós atribuímos o impacto prejudicial da negociação de opções sobre o desempenho dos investidores para um timing de mercado fraco que resulta da reação exagerada aos retornos anteriores do mercado de ações. Os altos custos de negociação contribuem ainda mais para os pobres retornos dos investimentos em opções. O jogo e o entretenimento parecem ser as motivações mais importantes para as opções de negociação, enquanto os motivos de cobertura apenas desempenham um papel menor. Nós também fornecemos uma forte evidência de persistência de desempenho entre os comerciantes de opções. Trabalhos relacionados: este item pode estar disponível em outros lugares no EconPapers: procure itens com o mesmo título. Referência de exportação: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTMLText Journal of Banking Finance é atualmente editado por Ike Mathur Mais artigos no Journal of Banking Finance de dados da série Elsevier mantidos por Shamier, Wendy (). Este site faz parte do RePEc e todos os dados exibidos aqui fazem parte do conjunto de dados RePEc. O seu trabalho está faltando no RePEc. Aqui está como contribuir. Perguntas ou problemas Verifique as perguntas frequentes do EconPapers ou envie um e-mail para negociação de Obras e desempenho do investidor individual Este artigo examina o impacto da negociação de opções sobre o desempenho individual do investidor. Os resultados mostram que a maioria dos investidores incorrer em perdas substanciais em seus investimentos em opções, que são muito maiores do que as perdas da negociação de ações. Nós atribuímos o impacto prejudicial da negociação de opções sobre o desempenho dos investidores para um timing de mercado fraco que resulta da reação exagerada aos retornos anteriores do mercado de ações. Os altos custos de negociação contribuem ainda mais para os pobres retornos dos investimentos em opções. O jogo e o entretenimento parecem ser as motivações mais importantes para as opções de negociação, enquanto os motivos de cobertura apenas desempenham um papel menor. Nós também fornecemos uma forte evidência de persistência de desempenho entre os comerciantes de opções. Se você tiver problemas ao fazer o download de um arquivo, verifique se você possui o aplicativo apropriado para vê-lo primeiro. Em caso de problemas adicionais, leia a página de ajuda IDEAS. Observe que esses arquivos não estão no site IDEAS. Seja paciente porque os arquivos podem ser grandes. Como o acesso a este documento é restrito, você pode procurar uma versão diferente em Pesquisa relacionada (mais adiante) ou procurar uma versão diferente dela. Artigo fornecido por Elsevier em sua revista Journal of Banking Finance.